لقد اقترب عام 2023 من نهاية العام، وبالنظر إلى هذا العام، يمكن وصف سوق النفط الخام الدولي في تخفيضات إنتاج أوبك + والاضطرابات الجيوسياسية بأنها لا يمكن التنبؤ بها، صعودًا وهبوطًا.

1. تحليل اتجاه أسعار السوق الدولية للنفط الخام في عام 2023

هذا العام، أظهر النفط الخام الدولي (العقود الآجلة لخام برنت) ككل اتجاهًا هبوطيًا، لكن مركز ثقل الأسعار قد تحول بشكل كبير. واعتبارًا من 31 أكتوبر، بلغ متوسط ​​سعر العقود الآجلة لخام برنت لعام 2023 82.66 دولارًا أمريكيًا للبرميل، بانخفاض 16.58٪ عن متوسط ​​السعر في العام الماضي. ويظهر اتجاه أسعار النفط الخام العالمية هذا العام خصائص "تحرك مركز الثقل نحو الأسفل، الانخفاض السابق ثم الارتفاع"، وبرزت في ظله ضغوط اقتصادية مختلفة مثل الأزمة المصرفية في أوروبا والولايات المتحدة. وأدى ارتفاع أسعار الفائدة في النصف الأول من العام إلى انخفاض أسعار النفط بنسبة تصل إلى 16%. وبعد دخول النصف الثاني من العام، وبفضل دعم العديد من الدول المنتجة للنفط مثل تخفيضات إنتاج أوبك+، بدأت الأساسيات في تسليط الضوء، تجاوزت تخفيضات إنتاج أوبك+ التراكمية 2.6 مليون برميل يوميا، أي ما يعادل 2.7% من إنتاج النفط الخام العالمي. مما دفع أسعار النفط إلى الارتفاع بنحو 20%، وعادت العقود الآجلة لخام برنت مرة أخرى إلى نطاق مرتفع فوق 80 دولارًا للبرميل.

نطاق برنت لعام 2023 هو 71.84 دولارًا - 96.55 دولارًا للبرميل، مع تسجيل أعلى نقطة في 27 سبتمبر وأدنى نقطة في 12 يونيو. 70 - 90 دولارًا للبرميل هو نطاق التشغيل السائد للعقود الآجلة لخام برنت في عام 2023. اعتبارًا من 31 أكتوبر، خام غرب تكساس الوسيط وانخفضت العقود الآجلة لخام برنت بمقدار 12.66 دولارًا للبرميل و9.14 دولارًا للبرميل على التوالي من أعلى مستوياتها خلال العام.

بعد دخول شهر أكتوبر، بسبب اندلاع الصراع الفلسطيني الإسرائيلي، ارتفعت أسعار النفط الخام العالمية بشكل كبير في ظل علاوة المخاطر الجيوسياسية، ولكن مع عدم تأثير الصراع على إنتاج الدول الرئيسية المنتجة للنفط، ضعفت مخاطر العرض، ومنظمة أوبك والأمم المتحدة زادت الدول إنتاج النفط الخام، وانخفضت أسعار النفط على الفور. على وجه التحديد، اندلع الصراع في 7 أكتوبر، واعتبارًا من 19 أكتوبر، ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت بمقدار 4.23 دولار للبرميل. اعتبارًا من 31 أكتوبر، بلغت العقود الآجلة لخام برنت 87.41 دولارًا للبرميل، بانخفاض 4.97 دولارًا للبرميل عن 19 أكتوبر، مما أدى إلى محو جميع المكاسب التي تحققت منذ الصراع الإسرائيلي الفلسطيني.

ثانيا. تحليل العوامل المؤثرة الرئيسية في سوق النفط الخام الدولي في عام 2023

في عام 2023، زادت التأثيرات الاقتصادية الكلية والجيوسياسية على أسعار النفط الخام. يتركز تأثير الاقتصاد الكلي على النفط الخام بشكل رئيسي في جانب الطلب. في مارس/آذار من هذا العام، تفجرت الأزمة المصرفية في أوروبا والولايات المتحدة، وتم تقديم التصريحات المتشددة للاحتياطي الفيدرالي بشكل مكثف في أبريل/نيسان، وتعرضت مخاطر سقف الديون في الولايات المتحدة لضغوط في مايو/أيار، كما ارتفعت أسعار الفائدة المرتفعة. وقد أثرت بيئة أسعار الفائدة الناجمة عن رفع أسعار الفائدة في يونيو على الاقتصاد، وأدى الضعف والمشاعر الهبوطية على المستوى الاقتصادي إلى قمع أسعار النفط العالمية بشكل مباشر في الفترة من مارس إلى يونيو. كما أصبح العامل السلبي الأساسي هو عدم قدرة أسعار النفط العالمية على الارتفاع في النصف الأول من العام. من الناحية الجيوسياسية، مع اندلاع الصراع الإسرائيلي الفلسطيني في 7 أكتوبر، اشتدت المخاطر الجيوسياسية مرة أخرى، وعادت أسعار النفط العالمية إلى مستوى مرتفع بالقرب من 90 دولارًا للبرميل بدعم من ذلك، ولكن مع إعادة السوق النظر في الواقع الحقيقي. وبسبب تأثير هذا الحدث، تراجعت المخاوف بشأن مخاطر العرض، وانخفضت أسعار النفط الخام.

في الوقت الحاضر، من حيث العوامل المؤثرة الرئيسية، يمكن تلخيصها في الجوانب التالية: ما إذا كان الصراع الإسرائيلي الفلسطيني سيؤثر على إنتاج منتجي النفط الرئيسيين، وتمديد تخفيضات إنتاج أوبك + حتى نهاية العام، وتخفيف التوترات. العقوبات المفروضة على فنزويلا من قبل الولايات المتحدة، ارتفاع إنتاج النفط الخام الأمريكي إلى أعلى نقطة خلال العام، تقدم التضخم في أوروبا والولايات المتحدة، الأداء الفعلي للطلب الآسيوي، زيادة الإنتاج الإيراني والتغير في معنويات المتداولين.

ما هو المنطق وراء تقلبات سوق النفط الخام العالمية في عام 2023؟ في ظل الاضطرابات الجيوسياسية، ما هو اتجاه سوق النفط الخام بعد ذلك؟ في 3 نوفمبر، الساعة 15:00-15:45، ستطلق شركة Longzhong Information بثًا مباشرًا للسوق السنوي في عام 2023، والذي سيعطيك تفسيرًا تفصيليًا لسعر النفط والنقاط الساخنة للاقتصاد الكلي وأساسيات العرض والطلب وسعر النفط المستقبلي. التوقعات، وتوقع وضع السوق في عام 2024 مقدمًا، وساعد في التنقل في التخطيط المؤسسي!